Tìm hiểu cách bạn có thể giao dịch trái phiếu thành công.

Tham gia vào một trong những tài sản tài chính phổ biến nhất trên thế giới: trái phiếu.
Tìm hiểu thêm về cách bạn có thể giao dịch trên thị trường trái phiếu với PU Prime, nhà cung cấp CFD hàng đầu thế giới.

Trái phiếu là gì?

Trái phiếu là một công cụ tài chính cho phép các cá nhân cho các tổ chức như chính phủ hoặc tập đoàn vay tiền. Tổ chức này sẽ trả một mức lãi suất cố định cho khoản đầu tư trong suốt thời hạn của trái phiếu và sau đó trả lại số tiền ban đầu khi kết thúc thời hạn vay.

Vì trái phiếu là “chứng khoán có thể chuyển nhượng” nên chúng có thể được mua và bán trên thị trường thứ cấp. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận nếu giá trị tài sản tăng lên hoặc giảm khoản lỗ nếu trái phiếu họ đang bán mất giá. Vì trái phiếu là một công cụ nợ nên giá của nó phụ thuộc nhiều vào lãi suất hiện hành.

Bạn muốn tìm hiểu trái phiếu hoạt động như thế nào?

Các loại trái phiếu

Nói chung, trái phiếu được phát hành bởi chính phủ và các tập đoàn. Với chúng tôi, bạn có thể giao dịch trái phiếu chính phủ.

Trái phiếu Chính phủ

Mặc dù bất kỳ khoản đầu tư nào cũng tiềm ẩn rủi ro, nhưng trái phiếu chính phủ từ các nền kinh tế ổn định được coi là một trong những khoản đầu tư ít rủi ro nhất hiện có – đến mức chúng thường được coi là không có rủi ro cho mục đích đầu tư. Ở Anh, trái phiếu do chính phủ phát hành được gọi là Gilts. Ở Hoa Kỳ, chúng được gọi là Kho bạc.

Tìm hiểu thêm về trái phiếu chính phủ

Trái phiếu doanh nghiệp

Mặc dù trái phiếu chất lượng cao do các công ty có uy tín phát hành được coi là khoản đầu tư thận trọng nhưng chúng vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn trái phiếu chính phủ và do đó phải trả lãi suất cao hơn. Rủi ro tín dụng của trái phiếu doanh nghiệp được đánh giá bởi các tổ chức xếp hạng như Standard & Poor’s, Moody’s và Fitch Ratings.

Tìm hiểu thêm về giao dịch trái phiếu

Giao dịch trái phiếu là một cách kiếm lợi nhuận từ sự biến động về giá trị của trái phiếu doanh nghiệp hoặc chính phủ. Nhiều người coi nó là một phần thiết yếu của danh mục đầu tư giao dịch đa dạng, bên cạnh cổ phiếu và tiền mặt.

Với chúng tôi, bạn sẽ giao dịch dựa trên những thay đổi về giá trái phiếu bằng cách sử dụng CFD – một loại công cụ phái sinh có đòn bẩy. Điều này có nghĩa là khi bạn giao dịch, bạn sẽ không bao giờ sở hữu trái phiếu thực tế. Thay vào đó, bạn sẽ nắm giữ vị thế bán hoặc mua trên thị trường tương lai trái phiếu. Lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn sẽ phụ thuộc vào việc bạn có dự đoán chính xác hướng di chuyển hay không, thị trường sẽ di chuyển như thế nào và quy mô vị thế của bạn.

Với CFD tương lai trái phiếu, bạn có thể đầu cơ trái phiếu chính phủ với đòn bẩy lên tới 100 lần khi giao dịch với PU Prime. Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng đòn bẩy, trong khi khuếch đại lợi nhuận tiềm năng, cũng sẽ làm tăng rủi ro tương ứng – và quản lý rủi ro thích hợp là điều cần thiết.

Chọn chiến lược giao dịch trái phiếu của bạn

Bảo hiểm rủi ro

Khi được thực hiện đúng cách, phòng ngừa rủi ro có thể được coi là một cách để giảm thiểu tổn thất của bạn nếu thị trường quay lưng lại với khoản đầu tư mà bạn đã thực hiện. Nó đạt được bằng cách đặt các giao dịch một cách chiến lược sao cho lãi hoặc lỗ ở một vị thế được bù đắp bằng những thay đổi về giá trị của vị thế kia.

Bất kỳ chiến lược nào được sử dụng khi phòng ngừa rủi ro đều có tính chất phòng thủ, nghĩa là nó được thiết kế để giảm thiểu tổn thất hơn là tối đa hóa lợi nhuận. Nhưng việc phòng ngừa rủi ro nên được tiếp cận một cách thận trọng. Để phòng ngừa vị thế thị trường trái phiếu hiện tại, bạn có thể sử dụng CFD để bán khống thị trường tương lai trái phiếu. Điều quan trọng cần lưu ý là các công cụ phái sinh như CFD có đòn bẩy, nghĩa là bạn có thể mất nhiều hơn số tiền ký quỹ bạn đã ký quỹ để mở một vị thế – phòng ngừa CFD của bạn phải tương ứng với vị thế thực tế bạn có trên thị trường trái phiếu.

Suy đoán về sự thay đổi của lãi suất

Do mối quan hệ nghịch đảo giữa giá trái phiếu và lãi suất – nghĩa là khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm và ngược lại – trái phiếu cho phép bạn suy đoán về biến động lãi suất. Với chúng tôi, bạn có thể thực hiện điều này bằng cách tham gia vào thị trường tương lai trái phiếu chính phủ bằng cách sử dụng CFD.

Ví dụ, nếu bạn nghĩ lãi suất sẽ tăng, bạn có thể bán khống bằng cách bán trên thị trường. Ngược lại, nếu bạn cho rằng lãi suất sẽ giảm, bạn có thể đảm nhận vị thế mua.

Một chiến lược phổ biến cần cân nhắc khi giao dịch hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ là Chiến lược 5 chống lại chênh lệch trái phiếu (FAB), thu lợi từ biến động lãi suất và lợi suất. Điều này hoạt động dựa trên giả định rằng đường cong lợi suất của Kho bạc cuối cùng sẽ bình thường hóa do bất kỳ định giá sai nào (tức là trong trường hợp đường cong đảo ngược) sẽ được phản ánh trong giá tương lai.

FAB liên quan đến việc mua trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm và bán khống trái phiếu dài hạn (15 đến 30 năm); hoặc bán khống trái phiếu kỳ hạn 5 năm và mua trái phiếu dài hạn (15 đến 30 năm).

Ở đây, bạn sẽ nắm giữ hai vị thế đối lập trong các trái phiếu có kỳ hạn khác nhau để tận dụng lợi thế của một trái phiếu được định giá quá thấp hoặc quá cao.

Bởi vì FAB tìm cách thu lợi từ chênh lệch lợi suất, đây là một chiến lược dài hạn hơn vì lãi suất thay đổi chậm hơn so với cổ phiếu.

Bắt đầu với giao dịch trái phiếu